Die EBA hat einen neuen Draft für die RTS zu large exposure vorgelegt, der die Marktbedenken aufnimmt. So heißt es nun:
“The EBA considers that, for this purpose, the exposure value of an institution’s exposure to each underlying asset should not exceed 0.25% of the institution’s eligible capital, which is equivalent to saying that the exposure value should not exceed 1% of the transaction value which is limited to 25% of the institution’s eligible capital.
This threshold ensures that at least 100 such exposures would be needed to reach the large exposures limit (25% of the institution’s eligible capital) for the overall exposure to a client or group of connected clients. In addition, by designing the threshold on the basis of the eligible capital makes it consistent with the definition of a large exposure and the objectives of the large exposures regime”.
In dem ursprünglichen Dokument war davon ausgegangen worden, dass eine Bank unabhängig von der Granularität des Portfolios und der Materialität ihres Investments bis auf den letzten Kreditnehmer im Portfolio durchschauen muss, was weder allgemein technisch möglich noch – in Deutschland – rechtlich zulässig gewesen wäre.
Die TSI wird den neuen Entwurf zeitnah hier im Blog kommentieren.