Keep it simple!
Der EZB-Rat hat die Empfehlungen einer Task Force zur Vereinfachung des europäischen Regulierungs-, Aufsichts- und Berichtsrahmens gebilligt. Ziel ist es, die Komplexität des Bankensystems zu reduzieren, ohne dessen Widerstandsfähigkeit zu beeinträchtigen.
Zu den zentralen Maßnahmen gehören:
- Vereinfachung der Kapitalanforderungen: Die bestehenden Kapitalpuffer sollen zu zwei Puffern zusammengefasst werden. Der Rahmen für die Leverage Ratio soll von vier auf zwei Elemente reduziert werden.
- Erleichterungen für kleinere Banken: Einführung eines Kleinbankenregimes, das zwar an bestehende aufsichtliche Vorschriften aufsetzt, aber weitergehende Vereinfachungen vorsehen soll.
- Verbesserte Governance: Ein europäischer Governance-Mechanismus soll eine „ganzheitliche“ Betrachtung der gesamten Kapitalausstattung ermöglichen.
- Harmonisierung und Integration: Die Vollendung der Banken- sowie der Spar- und Investitionsunion, um die Kapitalmarktintegration zu fördern
Botschaft verstanden, aber noch nicht überzeugt
Die EZB betont die Bedeutung der internationalen Zusammenarbeit und der vollständigen Umsetzung von Basel III. Die Empfehlungen zielen darauf ab, die Fragmentierung zu verringern, die Transparenz zu erhöhen und die Aufsicht effizienter zu gestalten. Der Anspruch ähnelt dem Vorhaben der Europäischen Kommission, den Verbriefungsmarkt durch Vereinfachungen wiederzubeleben – um beim gesetzgeberischen Erstaufschlag auf bis zu 32 statt bisher 4 Ansätzen für die Ermittlung risikoadäquater Risikogewichte für Verbriefungspositionen zu kommen (siehe TSI kompakt vom 17. Juni 2025).
Ausblick und nächste Schritte
Die EZB plant, die neuen Regulierungsvorschläge der Europäischen Kommission bis Mitte 2026 vorzulegen. Die Umsetzung der Maßnahmen wird voraussichtlich ab der zweiten Hälfte 2026 beginnen. Die EZB wird die Entwicklungen eng überwachen und bei Bedarf weitere Anpassungen vornehmen, um die Stabilität des Finanzmarktes zu gewährleisten.
Weiterführende Informationen
Press Release: www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2025/html