Die ESAs stufen Private Credit in ihrem heute erschienenen „Autumn 2026 risk update“ als eine der zentralen Verwundbarkeiten des EU-Finanzsystems ein: Der Sektor wachse rasant, sei intransparent und zunehmend mit dem übrigen Finanzsystem verzahnt. Genannt werden ungenaue Kreditbewertungen, hohe Kreditrisiken, ungeklärter Leverage und Datenlücken. Die Warnung ist berechtigt, darf aber nicht zur Behinderung dieser Finanzierungsquelle
Finanzmarktstabilität
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EZB-Rat empfiehlt Vereinfachungen der EU-Bankenvorschriften
Keep it simple! Der EZB-Rat hat die Empfehlungen einer Task Force zur Vereinfachung des europäischen Regulierungs-, Aufsichts- und Berichtsrahmens gebilligt. Ziel ist es, die Komplexität des Bankensystems zu reduzieren, ohne dessen Widerstandsfähigkeit zu beeinträchtigen. Zu den zentralen Maßnahmen gehören: Vereinfachung der Kapitalanforderungen: Die bestehenden Kapitalpuffer sollen zu zwei Puffern zusammengefasst werden. Der Rahmen für die Leverage Ratio soll von vier auf zwei
Digitale Transformation in der Finanzwirtschaft: ein Digitaler Euro für mehr Schub und mehr Finanzmarktstabilität?
Die Fachtagung des Stiftungsprojekts Kapitalmarktunion bot wertvolle Einblicke in die Auswirkungen neuer Technologien wie der Blockchain in Verbindung mit der potenziellen Einführung von Central Bank Digital Currencies (CBDC), insbesondere eines Digitalen Euros. ExpertInnen beleuchteten technologische, wirtschaftliche und regulatorische Aspekte sowie das Potenzial für Stabilität und Wachstum im Finanzsystem. Digitale Transformation birgt Chancen, aber auch neue
Die Zukunft bankbasierter Mittelstandsfinanzierung
Das Bankgeschäft in Zukunft. Viele Chancen, viele Herausforderungen. Nun tun die Notenbanken alles, um mit viel Liquidität die drohende Ebbe in der Unternehmensfinanzierung zu verhindern. Was heißt dies jedoch für die Zukunft der bankbasierten Mittelstandsfinanzierung? Dieser Frage gehen Ralf Brunkow und Christian Fahrholz in einem aktuellen Artikel der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen nach. Noch herrscht Flut, aber die letztendliche Frage, ob die Notenbanken unter Krisenbedingungen die Gezeiten der Mittelstandsfinanzierung wirklich regulieren können – sie ist noch nicht beantwortet.
Kreditfonds auf Wachstumskurs – eine Analyse der KfW
Kreditfonds haben in den letzten Jahren sowohl als Finanzierungs- als auch als Anlageform an Bedeutung gewonnen. Auf TSI kompakt haben wir diesen Trend immer zeitnah verfolgt (beispielsweise Kreditfonds auf dem Vormarsch 10/2018, Private Debt treibt dynamischen Kreditfonds-Markt in Europa 09/2017, Kreditfonds 02/2017).