Ende September legte die EU-Kommission ihre Entwürfe für eine Ergänzung der Solvency II vor, die im April 2016 auch in Kraft traten. Die Ergänzung soll eine neue Assetklasse schaffen, die der Qualifying Infrastructure Investments (QII). Die Eigenkapitalunterlegungen von Versicherungen für die Spreadrisks solcher Investments werden fortan deutlich zu senken. Wäre bislang – je nachdem ob
Archiv für April 2016
Erfolgreicher Structured Finance Workshop Moody’s und TSI in Frankfurt
Bereits zum zehnten Mal fand der alljährliche Structured Finance Workshop in diesem Jahr in Kooperation von Moody’s Deutschland und der TSI am 21. April 2016 in Frankfurt am Main statt. 140 Teilnehmer und damit fast 50 % mehr als im Vorjahr aus Banken (Originatoren, Arranger und Investoren), Versicherungen, Wirtschaftsvertreter, Kanzleien, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und der Aufsicht nahmen
Schafft Regulierung Herdenverhalten und Spekulationsblasen?
Was wurde nach der Finanzkrise alles geschrieben über Herdenverhalten und „animal spirits“ auf den Finanzmärkten. Doch langsam stellt sich die Frage, ob wir nicht dabei sind, ein verhaltenspsychologisch begründetes Herdenverhalten durch ein weit gefährlicheres regulatorisch fundiertes Herdenverhalten abzulösen und damit große Spekulationsblasen aufzubauen. Wie anders lässt es sich erklären, was auf den Märkten für Staatsanleihen