
- Das neue europäische Verbriefungsrecht ist seit 1. Januar 2019 anzuwenden; die Überprüfung der STS-Qualitätskriterien durch einen aufsichtsrechtlich zugelassenen Dritten ist fester Bestandteil des neuen Rechts.
- Die STS Verification International GmbH (SVI), eine Tochter der True Sale International GmbH (TSI), hat die entsprechende Zulassung der zuständigen Aufsichtsbehörde für die europaweite Tätigkeit als unabhängiger Drittpartei-Verifizierer im Sinne des neuen Rechts erhalten.
- Durch eine Qualitätssicherung „Made in Germany“ leistet die SVI einen wichtigen Beitrag für die nachhaltige Entwicklung des europäischen Verbriefungsmarkts.
- Michael Osswald ist seit dem 1. Februar 2019 als Geschäftsführer der SVI tätig.
Die Integration der europäischen Kapitalmärkte ist für Europa von hoher Bedeutung. Die Schaffung eines stabilen europäischen Verbriefungsmarktes ist ein wesentlicher Baustein dazu. Die Bereitstellung eines entsprechenden Rechtsrahmen für „simple, transparent and standardised“ – kurz: STS-Verbriefungen – war folglich eines der wichtigsten Vorhaben im Rahmen des EU-Projekts Kapitalmarktunion.
Die entsprechende Verbriefungs-Verordnung* ist seit dem 1. Januar 2019 anzuwenden. Ein Kernelement des neuen europäischen Verbriefungsrechts ist die Qualitätssicherung durch aufsichtsrechtlich anerkannte Drittpartei-Verifizierer, die unabhängig von den Transaktionsbeteiligten prüfen, ob die rechtlichen Anforderungen eingehalten werden.
Qualitätssicherung bei europäischen Verbriefungen durch STS-Verifizierung
Die TSI ist immer für hohe Qualität im Verbriefungsmarkt eingetreten. Ihre Qualitätsmarke DEUTSCHER VERBRIEFUNGSSTANDARD steht seit 2004 für Transparenz, Ausschluss von Originate-to-Distribute Praktiken und Qualität in der Kreditvergabe sowie der Kreditbearbeitung. Mit ihren Trainings und Veranstaltungen hat sie den deutschen Verbriefungsmarkt geprägt. Mit der Gründung der STS Verification International GmbH geht die TSI jetzt einen Schritt weiter und schafft eine unabhängige, aufsichtsrechtlich zugelassene Verifizierungsstelle, die eine sachgerechte, rechtskonforme und konsistente Umsetzung des neuen Verbriefungsrechts sicherstellen soll.
„Damit wollen TSI und SVI dazu beitragen, das große Potential des Finanzinstruments Verbriefungen im europäischen Rahmen im Sinne des neuen STS-Rechts weiter zu erschließen“, so Bernd Loewen, Mitglied des Vorstands der KfW und Vorsitzender des Beirats der TSI.
Mit der Zulassung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) mit Wirkung zum 7. März 2019 geht die STS Verification International GmbH nun für den europäischen Markt und zunächst für die Assetklassen Autokredite und -leasing, Mobilienleasing und Konsumentenkredite an den Start.
Neuer Geschäftsführer für die STS Verification International GmbH
„Mit Michael Osswald haben wir einen integren und darüber hinaus ausgewiesenen Fachmann mit langjähriger Verbriefungs- und Kapitalmarkterfahrung in den Bereichen Term ABS und ABCP als Geschäftsführer der SVI gewinnen können. Er bringt hervorragende Voraussetzungen mit, die SVI im europäischen Markt als unabhängigen Drittpartei-Verifizierer zu etablieren und das Qualitätsbewusstsein im Markt weiter zu schärfen“, so Jan-Peter Hülbert, Geschäftsführer der True Sale International GmbH.
Michael Osswald freut sich auf die neue Herausforderung: „Der Name TSI steht seit ihrer Gründung 2004 für die Gewährleistung von Qualität im deutschen und europäischen Verbriefungsmarkt. Das ist ihr Markenzeichen. Mit dem Aufbau der STS Verification International GmbH (SVI), ihrer Einbindung in eine unabhängige Governance und der aufsichtsrechtlichen Zulassung wird im Rahmen des neuen Verbriefungsrechts eine Institution geschaffen, die dieser Tradition und dem Anspruch der neuen STS-Gesetzgebung gerecht werden wird.“
Als unabhängige Aufsichtsratsmitglieder der SVI konnten mit Herrn Prof. Dr. Michael Weller (langjähriger Partner bei Clifford Chance) und Herrn Prof. Dr. Arnd Verleger (u.a. ehemaliges Vorstandsmitglied bei der Santander Consumer Bank) ausgewiesene Experten in den Bereichen Recht, Bankwesen und Kapitalmärkte gewonnen werden. Ihnen kommt in der Governance der STS Verification International GmbH (SVI)die entscheidende Bedeutung zu. Als weitere Aufsichtsräte sind Herr Jan-Peter Hülbert und Herr Mario Uhrmacher berufen worden, die die TSI als Gesellschafterin repräsentieren.