Man kann es drehen und wenden wie man will: Deutschlands Wohlstand hängt erheblich an der Autoindustrie. Und in der Wertschöpfungskette deutscher Autohersteller spielt die Absatzfinanzierung, d.h. die Finanzierung von Händlern, Käufern und Leasinggesellschaften, eine wesentliche Rolle. Auto-ABS sind somit ein Musterbeispiel dafür, wie das Produkt Verbriefungen als Bindeglied zwischen Realwirtschaft, Kredit- und Kapitalmarkt fungieren kann.
Archiv für 2017
Private Debt treibt dynamischen Kreditfonds-Markt in Europa
Alternativen bleiben gefragt. Deshalb gestaltet sich das derzeitige Finanzierungsumfeld für Kreditfonds nach wie vor günstig. Entsprechend hat sich die seit 2013 anhaltende Wachstumsdynamik weiter verstärkt. Hauptsächlich getrieben durch die Expansion des Segments der Direct Lending-Fonds überstieg das europäische Kreditfondsvolumen in 2016 (121,1 Mrd. Euro) erstmals die Marke von 100 Mrd. Euro und wuchs bis zum Ende des ersten Halbjahres 2017 auf 144,4 Mrd. Euro an.
Fintechs at the gate – BCBS zu Auswirkungen Fintechs auf das Bankgeschäft
Der aktuelle Baseler Report untersucht die Auswirkungen von Fintechs auf das Bankgeschäft. Dabei geht er den dringendsten Fragen nach und spielt die Auswirkungen auf die Bankenlandschaft in verschiedenen Szenarien durch. Das Fazit: Der pessimistische Ton überwiegt. Banken werden es demnach zukünftig erheblich schwerer haben, ihr Geschäftsmodell in der bisherigen Form aufrechtzuerhalten, die Herausforderung ist in allen Szenarien präsent. In zehn Recommendations wird zusammengefasst, was daraus für das Verhältnis von Banken und Bankaufsicht folgt.
CRR: EU-Commission adopts RTS for asset encumbrance disclosure
The EU-Commission has adopted a Delegated Regulation supplementing the Capital Requirements Regulation (CRR). It is regulating the RTS for the disclosure of encumbered and unencumbered assets. Based on the technical standards drafted by the EBA and building on the EBA disclosure guidelines, the Delegated Regulation sets out the data required for asset encumbrance disclosure, which
Verbriefung europäischer Staatsanleihen – eine Idee auf dem Vormarsch
Unter dem Begriff „Sovereign-backed Securities (SBSs) lebt die Idee der Verbriefung europäischer Staaatsanleihen wieder auf. Bereits im März präsentierten wir an dieser Stelle zur Idee der Verbriefung europäischer Staatsanleihen ein Researchpapier des European Systemic Risk Board und der DZ BANK und schlossen uns dabei weitgehend der Beurteilung der DZ BANK Researcher an, dass die Verbriefung von europäischen Staatsanleihen zu Ende gedacht wahrscheinlich keine gute Idee ist.