Nach Vorlage des EBA Reports on „qualifying securitisation“ Anfang Juli konnte man noch hoffen: Die EBA rückte im analytischen Teil ihres Berichts an die EU-Kommission die üblichen undifferenzierten Schuldzuweisungen an Verbriefungen wieder etwas zurecht und erkannte an, dass europäische Verbriefungen nicht das geringste mit dem Ausbruch der Finanzkrise, die 2007 ihren Anfang nahm, zu tun
qualitative Verbriefungen
TSI nimmt Stellung zum EU-Projekt Kapitalmarktunion und zur EU-Konsultation zu Verbriefungen im Rahmen des Kapitalmarktunionprojekts
Die TSI als Gesellschaft, die seit Jahren mit ihren Partnern für einen qualitativ hochwertigen Verbriefungsmarkt eintritt, unterstützt die Zielsetzung der Europäischen Kommission zur Schaffung einer Kapitalmarktunion. Wir sehen in dem Projekt Kapitalmarktunion einen bedeutenden Schritt zur Vervollständigung des Europäischen Binnenmarktes und zur Integration der Wirtschaftsfinanzierung in Europa. Ein integrierter europäischer Kapitalmarkt schafft für Versicherungen und
Risikoeinbehalt bei Verbriefungen: USA und Europa gehen unterschiedliche Wege
Die USA und Europa gehen in der Verbriefungsregulierung verschiedene Wege. So haben sich die zuständigen US-Behörden am 22.10. endgültig auf eine Selbstbehaltregelung für Verbriefungen unter dem Dodd-Frank-Act geeinigt. Im Regelungskern ähnlich der Regelung in Art. 405 CRR haben die Amerikaner u.a. den Anwendungsbereich der „Credit Risk Retention“-Regelungen aber durch viele Ausnahmen arg eingeschränkt. So gilt
Europäische Bankenaufsicht EBA macht Vorschläge für ein neues Regulierungsregime für hochqualitative Verbriefungen
Die EBA hat heute ein Papier veröffentlicht über einfache, standardisierte und transparente Verbriefungen. Das Papier ist die Antwort auf die Anforderung der Europäischen Kommission zur Entwicklung eines Regulierungsrahmens für gute europäische Verbriefungen. Die umfangreichen EBA Vorschläge können bis Mitte Januar 2015 kommentiert werden. EBA Discussion Paper on simple standard and transparent securitisations Zu den ersten Kommentierungen
AB Watcher kommentiert finale Regelung der Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Die EU-Kommission hat im Rahmen eines delegierten Rechtsakts am 10. Oktober 2014 Details zur LCR veröffentlicht. Erfreulich für Verbriefungen ist, dass nun RMBS, Auto-ABS, SME und Consumer Loan-ABS als Level 2B HQLA in die LCR mit einfließen werden. Um sich jedoch als LCR-fähige Assets zu qualifizieren, müssen Verbriefungen einerseits gewisse High Quality-Voraussetzungen erfüllen (in großen